ปรับพอร์ต (Rebalance) เดือนไหน “รวยสุด”? ผลทดสอบ 13 ปี! ETF vs. กองทุนรวม เลือกอะไรดี?

การลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ นั้นมีกลยุทธ์มากมาย หนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมคือการ “ปรับพอร์ต” หรือ Rebalance ซึ่งเป็นการปรับสัดส่วนการลงทุนให้เป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้ แต่คำถามที่หลายคนสงสัยคือ แล้วควร Rebalance เดือนไหนดี? บทความนี้จะพาคุณไปเจาะลึกผลการทดสอบ (Backtest) ย้อนหลัง 13 ปี เพื่อหาคำตอบว่าการ Rebalance ในแต่ละเดือนนั้นให้ผลตอบแทนแตกต่างกันอย่างไร พร้อมเปรียบเทียบข้อดีข้อเสียระหว่าง ETF และ กองทุนรวม เพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนของคุณ

Backtest คืออะไร?

ก่อนจะไปดูผลการทดสอบ เรามาทำความเข้าใจกันก่อนว่า Backtest คืออะไร

ความหมายของ Backtest

Backtest คือการทดสอบกลยุทธ์การลงทุนในอดีต โดยใช้ข้อมูลราคาในอดีตมาจำลองสถานการณ์การลงทุนตามกลยุทธ์ที่เราสนใจ เพื่อดูว่ากลยุทธ์นั้นๆ จะให้ผลตอบแทนเป็นอย่างไร

วัตถุประสงค์ของการทำ Backtest

• ประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์การลงทุน
• เปรียบเทียบกลยุทธ์การลงทุนต่างๆ
• ปรับปรุงและพัฒนาแผนการลงทุน

ข้อจำกัดของการทำ Backtest

Backtest ไม่สามารถรับประกันผลตอบแทนในอนาคตได้ เนื่องจากสภาวะตลาดในอดีตและอนาคตอาจแตกต่างกัน นอกจากนี้ ผลลัพธ์ที่ได้ยังขึ้นอยู่กับคุณภาพของข้อมูลและสมมติฐานที่ใช้ในการทดสอบ

Rebalance คืออะไร?

Rebalance หรือการปรับพอร์ต คือการปรับสัดส่วนการลงทุนให้กลับไปเป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้

ความหมายของการ Rebalance

การ Rebalance คือการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนให้กลับไปสู่สัดส่วนที่ต้องการ เช่น หากคุณตั้งใจลงทุนในหุ้น 70% และตราสารหนี้ 30% เมื่อเวลาผ่านไป สัดส่วนอาจเปลี่ยนแปลงไปตามราคาของสินทรัพย์ต่างๆ การ Rebalance จะช่วยให้พอร์ตกลับมาอยู่ในสัดส่วนที่ต้องการ

ตัวอย่างการ Rebalance

สมมติว่าคุณลงทุนในหุ้น 70% และทองคำ 30% เมื่อเวลาผ่านไป หุ้นมีมูลค่าสูงขึ้น ทำให้สัดส่วนเป็น 80% และทองคำเหลือ 20% คุณสามารถขายหุ้นออก 10% เพื่อนำมาซื้อทองคำ 10% ทำให้สัดส่วนกลับมาเป็น 70-30 อีกครั้ง

ประโยชน์ของการ Rebalance

• ควบคุมความเสี่ยง
• เพิ่มโอกาสในการทำกำไร
• รักษาวินัยในการลงทุน

ETF vs. กองทุนรวม: เปรียบเทียบการลงทุน

ในการลงทุน มีเครื่องมือให้เลือกมากมาย หนึ่งในนั้นคือ ETF และ กองทุนรวม

ETF URTH และ QQQ

ETF (Exchange Traded Fund) คือกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้นทั่วไป URTH คือ ETF ที่ลงทุนในหุ้นทั่วโลก ส่วน QQQ คือ ETF ที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐอเมริกา

การลงทุนผ่านกองทุนรวม

กองทุนรวมเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการลงทุน โดยมีผู้จัดการกองทุนคอยบริหารจัดการพอร์ตให้

ข้อดีข้อเสียของ ETF

• ข้อดี: ค่าธรรมเนียมโดยรวมต่ำกว่า, ซื้อขายง่าย, โปร่งใส
• ข้อเสีย: ต้องมีความรู้ในการเลือกกองทุน, อาจต้องเสียค่าคอมมิชชั่นในการซื้อขาย

ข้อดีข้อเสียของกองทุนรวม

• ข้อดี: เหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่, มีผู้เชี่ยวชาญดูแล
• ข้อเสีย: ค่าธรรมเนียมสูงกว่า, อาจไม่โปร่งใสเท่า ETF

ผลกระทบของภาษี

การลงทุนใน ETF อาจต้องเสียภาษีจากการขายทำกำไร ในขณะที่การลงทุนในกองทุนรวมบางประเภทอาจได้รับการยกเว้นภาษี

ผลการทดสอบ: เดือนไหนให้ผลตอบแทนดีที่สุด?

เรามาดูผลการทดสอบย้อนหลัง 13 ปี (มกราคม 2555 – มิถุนายน 2566) เพื่อหาคำตอบว่าการ Rebalance ในแต่ละเดือนให้ผลตอบแทนแตกต่างกันอย่างไร

สัดส่วนการลงทุนที่ใช้ในการทดสอบ

ในการทดสอบนี้ ใช้สัดส่วนการลงทุนคือ หุ้นทั่วโลก 30% และ QQQ 70%

ผลตอบแทนของ QQQ และ หุ้นทั่วโลก

QQQ ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นทั่วโลกในช่วงเวลาดังกล่าว

ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี

QQQ ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีสูงถึง 18.8% ในขณะที่กองทุนรวม QQQ ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 18.4%

Maximum Drawdown

Maximum Drawdown คือการวัดการขาดทุนสูงสุดที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง การ Rebalance ช่วยลด Maximum Drawdown ได้เล็กน้อย

Sharp Ratio และ Sortino Ratio

Sharp Ratio และ Sortino Ratio เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพการลงทุน โดยยิ่งค่าสูงยิ่งดี

สรุปผลการทดสอบและข้อควรพิจารณา

หลังจากทำการทดสอบ เรามาสรุปผลและข้อควรพิจารณาต่างๆ

เดือนที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุด

การ Rebalance ในเดือนมกราคมให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุด

ผลกระทบของการ Rebalance รายเดือน

การ Rebalance รายเดือนอาจไม่มีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนในระยะยาว

ค่าธรรมเนียมและภาษี

ค่าธรรมเนียมและภาษีมีผลต่อผลตอบแทน การลงทุนในกองทุนรวมอาจช่วยลดภาระภาษีได้

ข้อควรจำเกี่ยวกับการ Backtest

Backtest ไม่ได้การันตีผลตอบแทนในอนาคต

คำแนะนำเพิ่มเติม

การ Rebalance เป็นเพียงส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุน การมีวินัยในการลงทุนในระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญ

การเลือก ETF หรือ กองทุนรวมขึ้นอยู่กับความต้องการและความถนัดของแต่ละบุคคล

พิจารณาค่าธรรมเนียมและภาษีประกอบการตัดสินใจ

ศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุน

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

การปรับพอร์ต (Rebalance) เป็นกลยุทธ์ที่ช่วยให้คุณควบคุมความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้ อย่างไรก็ตาม การเลือกเดือนที่จะ Rebalance นั้นอาจไม่ได้มีผลอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนในระยะยาว สิ่งสำคัญคือการมีวินัยในการลงทุนและเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายของคุณ

หากคุณต้องการคำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนและการวางแผนการเงิน ปรึกษาการเงินฟรีกับผู้เชี่ยวชาญ คลิกเพื่อแอดไลน์